债券基金怎么选（擦亮眼睛6步搞定）

某个网友 • 2023年4月16日 • 产品运营 • 阅读 34

明天就是冬至时节了，经过债基学堂的科普，相信各位客官们已经充分了解债基在资产配置中的重要作用，所以回家也可以和亲朋好友叨唠下债基的优点哦！

但如果有亲友问起：“市面上债券基金那么多，如何从中筛选出优质、适合自己的产品呢？”

不要慌，小编马上给您送上攻略，6步搞定！

1、选基金综合费率低的

很多人买债基从来不考虑费率，但其实，债券型基金的费用对收益的影响很大。长期来看，债券型基金收益低于股基，费用占比高。

想要获得稳稳的收益，为何不先主动降低持基成本呢？

一般，基金都有申购费+赎回费+（销售服务费）+托管费+管理费。申购赎回费与购买渠道相关，此处主要考量管理费和托管费，根据数据统计了各类型基金的费率水平。根据这张表，客官们可审视自己持仓的债基，费率究竟高不高？

不同类型债券基金“管理费+托管费”水平

债券基金怎么选（擦亮眼睛6步搞定）

2、基金规模要大小合适

市场有一些迷你债券型基金，如果这类基金短期表现不佳，可能遭遇清盘的风险，应该避免买入。

但是，债券基金的规模过大也不好，因为债券市场本身的流动性比股票市场要差一些，都说“船大难调头”，如果遇到突发事件需要减仓、换仓，就会比较困难。此外，规模过大会增加基金管理难度，摊薄收益。

3、选机构持有比例大的

根据数据或基金定期报告，我们可以查看某只债基的机构持有比例。机构拥有很大研究优势、信息优势，投资专业度高，选他们持有大比例的债券基金，就是跟随机构的脚步买债基，投资更有保障。

4、选基金公司实力够强的

债券投资需要对债市进行非常专业的分析和细致的研究，老牌的、大型的基金公司更有人才优势。此外，债券投资对流动性的要求也比较高，大的基金公司在流动性方面有优势。

从这个角度看，银华基金固收团队实力雄厚，目前拥有成员60余人，是基金业最大的团队之一，但人多不是该团队唯一的特色。公司最大的特色其实是投研一体化，研究必须跟得上投资，在这个背景下做信用研究，至今持仓品种中未出现违约情况。

5、选经验丰富的基金经理

这是非常重要的一环，很多债券基金是主动管理型产品，基金经理的投研能力十分重要，尤其是长期下来，收益会出现很大差距。建议投资者选择管理资产规模较大、投资年限超过5年、管理产品业绩长期比较稳定的基金经理。

此外，为了更严谨，我们要考量最新一任基金经理的任职时间。Wind数据显示，很多债券基金是2017年、2018年才更换的新基金经理，而同一基金经理持续管理的基金，业绩才具有持续性、才有参考价值。所以，最好选择近3年内都没有更换过基金经理的债券基金。

6、选择长期业绩排名靠前的

虽说基金的业绩只代表过去，不代表过来。但对基金来说，考验基金好坏还是要参考其历史业绩。

债券基金的业绩到底怎么看呢？

以下标准可作为参考，跑赢业绩比较基准。

债券基金也有各自的业绩比较基准，在长期投资中，能够大幅度跑赢业绩比较基准的，才是合格的基金。

同类业绩排名靠前

债券基金的业绩考量时间也要看长期，可筛选运作满三年的基金，并且近三年收益排名在所有同类型基金中排名靠前1/2的。

标准差小、夏普比率高

标准差反应了债券基金的波动性，标准差越小，说明基金越稳定。夏普比率是衡量风险和收益的综合指标，它反映了单位风险获得的超额收益，当比较不同类型的债券基金哪个更优时，夏普比率是一个很好的指标，越大越好。

无论是选择新的债基，还是检查自己的持仓，都可以参考上述六条，一步一步地仔细查看。投资是件大事儿，在标的的选择上不要偷懒，投资起来才能事半功倍哦。

本文源自银华理财家

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